Bitcoin dao động dưới 88.000 USD khi trader chuẩn bị ngày đáo hạn quyền chọn trị giá 14 tỷ USD
Giá Bitcoin (BTC) giảm trong phiên thứ Ba sau khi không thể duy trì mốc 89.200 USD vừa đạt được. Nhiều trader lo ngại rằng đợt đáo hạn quyền chọn BTC trị giá 14 tỷ USD vào thứ Sáu sẽ củng cố tâm lý bi quan. Nguyên nhân là dữ liệu việc làm tư nhân yếu và niềm tin người tiêu dùng Mỹ giảm mạnh.
Khối lượng quyền chọn BTC lớn gây áp lực
Tổng giá trị quyền chọn mua (call) đang mở đạt 104.300 BTC, tương đương 9,12 tỷ USD theo giá thị trường. Mức giảm 23% của BTC trong 30 ngày qua khiến phe mua bất ngờ. 84% vị thế đặt trên mức 91.000 USD. Nếu giá duy trì như hiện tại, phần lớn hợp đồng call sẽ hết hạn vô giá trị.
Tổng khối lượng quyền chọn bán (put) đang mở là 67.877 BTC, tương đương 5,92 tỷ USD. Dù thấp hơn call 35%, các vị thế put phù hợp với thị trường hơn. 31% vị thế đặt tại vùng 84.500 USD hoặc thấp hơn. Ngay cả khi Bitcoin phục hồi nhẹ, kết quả vẫn nghiêng về trung lập hoặc giảm.
Tâm lý rủi ro xấu đi do dữ liệu kinh tế yếu
ADP – đơn vị xử lý bảng lương tư nhân – công bố doanh nghiệp Mỹ đã cắt giảm trung bình 13.500 việc làm mỗi tuần trong 4 tuần gần đây. Điều này phản ánh thị trường lao động yếu. Niềm tin nhà đầu tư giảm khi Hội đồng Hội nghị Mỹ công bố chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 11 còn 88,7, thấp hơn mức 95,5 tháng trước. Kỳ vọng về thu nhập và kinh doanh liên tục dưới 80% trong 10 tháng, theo Yahoo Finance.
Dữ liệu yếu làm dấy lên kỳ vọng Fed can thiệp
Các chỉ số kinh tế suy yếu gây áp lực tâm lý nhưng đồng thời làm tăng kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách. Giá vàng tăng 1,2%, chỉ số Russell 2000 tăng 1,9%. Nhà đầu tư hy vọng Bộ Tài chính Mỹ sẽ triển khai thêm biện pháp hỗ trợ thanh khoản. Thứ Hai, Tổng thống Mỹ Donald Trump ký sắc lệnh “Genesis Mission”, thúc đẩy AI và giảm rủi ro thiếu hụt năng lượng, đồng thời hạn chế áp lực lên thị trường tín dụng từ các trung tâm HPC lớn.
Trước diễn biến này, trader tăng mạnh vị thế quyền chọn mua cuối năm từ 100.000 đến 112.000 USD trong 48 giờ. Điều này cho thấy lạc quan trung hạn vẫn duy trì, bất chấp đà giảm gần đây.
Mốc 89.000 USD quyết định xu hướng Bitcoin
Nếu giá từ 85.000 đến 87.000 USD, quyền chọn bán chiếm ưu thế với lợi nhuận ròng 1,9 tỷ USD. Từ 87.001 đến 88.000 USD, quyền chọn bán vẫn chiếm ưu thế nhưng lợi nhuận ròng còn 800 triệu USD. Từ 88.001 đến 89.000 USD, quyền chọn mua và bán cân bằng. Khi giá từ 89.001 đến 90.000 USD, quyền chọn mua chiếm ưu thế với lợi nhuận ròng 600 triệu USD. Nếu tăng lên 90.001–92.000 USD, quyền chọn mua vượt trội với lợi nhuận ròng 3,8 tỷ USD.
Hiện vẫn quá sớm để loại bỏ chiến lược call. Tâm lý nhà đầu tư phụ thuộc yếu tố kinh tế vĩ mô và kỳ vọng về các biện pháp kích thích từ ngân hàng trung ương. Mốc 89.000 USD vẫn là điểm then chốt xác định xu hướng tăng hay giảm trong ngắn hạn.
Hải Thục
Môi Trường Đầu Tư
